編按：當 DeFi 的世界複雜到連專業使用者都難以掌控時，我們究竟如何把主動權交還給普通人？

本篇來自 Lemniscap 的研究文章，系統整理了「智慧代理金融」的興起脈絡與現實困境。從 &milo、Meridian 到 SendAI、The Hive，這些早期產品展示了 AI 如何成為鏈上交互的新接口，也暴露了其在執行可靠性、權限安全與驗證機制上的巨大缺口。作者指出，DeFi 想邁向下一個階段，關鍵不在更聰明的模型，而是在更可信的底層結構——讓代理的每一次行動都可驗證、可追溯、可信任。

這不僅是技術演進的轉捩點，也是一場關於信任重構的實驗。如文中所言：DeFi 的下一個里程碑，不是更大的規模，而是對自動化的信任。

到 2025 年，DeFi 已經和早期的模樣完全不同。

數據本身就能說明一切：機構資金單季流入超過 100 億美元，分佈在數十條鏈上的活躍協議數量突破 3000 個。全網 DeFi 協議的總鎖倉量在 2025 年達到 1,600 億美元，年增 41%；DEX 與 Perps 的累積交易量更是以「兆」為計。

隨著 DeFi 的體量變大，能做的事情越來越多，但複雜度也急遽上升。大多數人根本無法跟上鏈上發生的一切。如果我們希望更多人能把握這些新機會，就必須建立能讓使用者更輕鬆做出正確決策的工具──而這正是未來的發展方向。

同時，AI 已逐漸融入日常生活，人們開始養成圍繞自動化的新習慣。這一趨勢催生出「智慧代理金融」（Agentic Finance）－由智慧代理來處理金融作業的導航與執行。

即便是像 Comet 這樣基於瀏覽器的簡單代理，也展示了這類工具的快速演進。當你透過瀏覽器代理執行一筆 DeFi 操作（正如 SendAI 創始人 Yash 分享的範例），你就能看到智慧代理金融的潛力。

這個願景其實很直觀：你不再需要翻找各種儀表板或 X 上的長帖，只需告訴 AI 你想實現的目標，它就能自動幫你完成後續步驟。

目前正在出現兩類智慧型代理：

一類是 Copilots，它們引導使用者在整個 DeFi 世界中做出決策；另一類是 Quant Agents，則更偏向專業自動化策略執行，相當於「自動駕駛（Autopilots）」。

兩者都還處於早期階段，也都存在缺陷，但它們共同指向一個新的方向——一種全然不同的、由 AI 驅動的 DeFi 交互方式。